NDespués de años de prosperidad, Pierer Mobility AG, el holding detrás de KTM, GASGAS, Husqvarna, Felt Bicycles, WP y MV Agustan, se encuentra ahora en la esquina donde caen los golpes. El lunes pasado, Pierer Mobility advirtió que los resultados de ventas en la segunda mitad del año también estuvieron por debajo de las expectativas. Es inevitable que algunas cosas no queden sin consecuencias.
Los árboles altos atrapan mucho viento y Pierer Mobility es un gigante en el panorama de las motocicletas europeas. El año pasado, la empresa matriz austriaca vendió 381.555 motocicletas (marcas KTM, Husqvarna y GASGAS), además de 100.640 bicicletas eléctricas y 56.718 bicicletas.
Números de color rojo intenso
Esto hace que KTM & Co sea considerablemente más grande que BMW (209.257 motocicletas y scooters), Triumph (88.607 motocicletas), Ducati (58.224 motocicletas) y especialistas todoterreno como Beta (32.000 motocicletas), Fantic (16.000 motocicletas y 35.000 e- motos). Stark Future, Sherco, Rieju y TM Racing. En Europa, sólo el Grupo Piaggio (Aprilia, Moto Guzzi, Vespa, Derbi, Gilera y Scarabeo) es mayor con 436.300 unidades vendidas. Un matiz importante: los italianos también se están centrando mucho en los scooters y las motocicletas ligeras, es decir, una estrategia completamente diferente a los productos premium por los que son conocidos KTM, Husqvarna y GasGas.
KTM también indica cuánto chisporrotea el motor. Legalmente, como sociedad cotizada, los austriacos están obligados a publicar y explicar los resultados de explotación. En comparación con el primer semestre de 2023, la facturación del primer semestre de 2024 cayó hasta un 27%. Incluso antes del mismo primer semestre de 2024, el grupo registró una pérdida de aproximadamente 200 millones de euros.
Ventas en declive
Las razones de esto se pueden encontrar en factores macroeconómicos (incluidos los altos tipos de interés en EE.UU., la confianza de los consumidores bajo presión tanto en Europa como en EE.UU., guerras en Ucrania y Oriente Medio, altos costes laborales en Europa) y problemas sectoriales generales (incluidos gigantesco exceso de existencias en el mercado de bicicletas después del auge del período COVID, problemas de entrega de los proveedores) y problemas de producción. En esta última categoría no debemos olvidar los numerosos casos de garantía y problemas de fiabilidad de los modelos de 890 cc.
Durante una conferencia de prensa en Austria el mes pasado, Florian Knecht (Jefe de Ventas de KTM) comentó sobre las decepcionantes cifras de ventas: “La caída de nuestras ventas es visible en todos los ámbitos. Para todas nuestras marcas, en todos los segmentos y en todos los mercados”. Un buen oyente comprenderá que este barómetro comercial también dice algo sobre el estado del mercado de motocicletas en general. Y por extensión, el mercado que más nos interesa: el de las motos de motocross y enduro.
Estrategia multimarca
Sin embargo, no todos los competidores de KTM hacen públicas esas cifras de ventas. Además, debido a la falta de datos sobre las motocicletas matriculadas, el estado del mercado de motocicletas todoterreno sigue siendo principalmente una cuestión de estimación y mejores conjeturas.
Lo que sí sabemos es exactamente cuántas motocicletas vendió Pierer Mobility para cada marca por separado en el primer semestre de 2024. KTM es, como se esperaba, el número uno con 108.536 motocicletas vendidas. Husqvarna vendió 26.120 motores, GasGas vendió 7.805 motores y CFMoto vendió 3.587. Para el exclusivo MV Agusta el contador se detuvo en 1.448. Cifras interesantes sobre las que volveremos más adelante.
Una ola de adquisiciones y una entrada a tiempo completo en MotoGP en 2017 ayudaron a Pierer Mobility a lograr avances significativos. Ahora que la demanda ha caído drásticamente, la otra cara de la moneda es simplemente que no entra suficiente dinero. Como una de las marcas de motos más proactivas del mundo en términos de competición, Pierer Mobility quizás se lleva la palma con presencia en MotoGP, Moto2, Moto3, AMA MX/SX, MXGP/MX2, Rally y las distintas disciplinas de enduro.
El Sturm und Drang dio a KTM, Husqvarna y GasGas una imagen exitosa y dinámica. El presupuesto anual para tanta violencia en las fábricas y excelentes resultados es, correspondientemente, de unos 100 millones de euros. Si a esto le sumamos la nueva sede de última generación (foto arriba) en los EE. UU. con un precio de aproximadamente 53 millones de dólares, se comprende que cambiar de rumbo rápidamente es difícil. Como ocurre con cualquier empresa, las grandes inversiones suelen ir acompañadas de préstamos.
Diez años dorados
Al grupo del industrial Stefan Pierer le ha ido muy bien, sobre todo en la última década. En 1992, Pierer, que entonces tenía 35 años, salvó a KTM del colapso. Dos años más tarde se produjo la adquisición de la sueca Husaberg. En poco tiempo, KTM se convirtió en la referencia absoluta en el sector de las motos de cross juveniles (50cc, 65cc, 85cc).
Más herencia escandinava seguiría en 2013, cuando Pierer compró las debilitadas motocicletas Husqvarna de BMW. Seis años después se añadió la española GasGas.
En marzo de este año, Pierer Mobility adquirió el control total de MV Agusta. La obra maestra italiana es históricamente una de las marcas de motocicletas de mayor éxito en el Campeonato del Mundo de carreras en ruta. WP, originalmente una marca holandesa de suspensiones, y el especialista en bicicletas de carreras Felt también son propiedad de Pierer Mobility. En el segmento todoterreno, KTM se convirtió en el líder mundial indiscutible, tanto en términos de cuota de mercado como en la forma en que dominaban los pilotos oficiales de color naranja.
La primera KTM se impuso con una fuerza mayor rara vez vista en el Campeonato del Mundo de Motocross de 125 cc (Grant Langston, James Dobb, Steve Ramon). A esto le siguió el éxito en MX2 con 15(!) títulos mundiales en sólo 20 años. Ese conocimiento sobre motores ligeros se trasladó perfectamente a las carreras. En 2004, Casey Stoner dio a la armada naranja su primera victoria en un GP de 125cc. Hace ocho años, KTM hizo historia al convertirse en el primer campeón del mundo de Moto3 con Sandro Cortese.
El título mundial de motocross más prestigioso había eludido durante mucho tiempo a KTM, pero Tony Cairoli rompió el hechizo en 2010. En la AMA, la marca “Ready to Race” volvió a hacer ese truco. Porque gracias a Roger De Coster y Ryan Dungey también se consiguieron grandes premios en Estados Unidos.
No solo inteligente
Por supuesto, los austriacos no lograron esta historia de éxito por sí solos. Después de todo, Bajaj apareció en escena desde 2007. Desde entonces, la participación del fabricante indio de motocicletas ha aumentado hasta el 49,9%. Bajaj es también uno de los mayores fabricantes del mundo.
Los indios también producen modelos de calle más pequeños: las Duke 125 y 390 y la Adventure 390. Motos que, no por casualidad, se venden rápidamente en la India. Pierer Mobility, con un 50,1%, puede tener la mayoría de las acciones de KTM AG, pero es evidente que Bajaj tiene voz y voto en el rumbo que se tome.
Alianzas globales
Además de Bajaj, KTM también tiene una asociación con la empresa china CFMoto. Por un lado, los chinos producen la Duke y la Adventure 790; por otro, CFMoto utiliza la red de distribución de KTM en varios países europeos, mientras que en China los papeles se invierten.
Es bueno saber que ya escuchamos al lector crítico preguntar sobre el panorama general. ¿Qué significa todo esto en términos concretos? Como corresponde a un buen hombre, Pierer Mobility ha tomado toda una serie de medidas para limitar las pérdidas. Se está reordenando de forma prioritaria toda la rama ciclista del grupo. Por ejemplo, el año pasado ya se vendió la marca de bicicletas R Raymon.
Y, en general, la producción disminuirá alrededor de una cuarta parte. En el primer semestre de 2024, 373 personas perdieron su empleo en Austria y otros 200 empleados serán despedidos en el tercer trimestre. Las divisiones del grupo en el Benelux tampoco escaparon a esta ronda de ahorros.
Un nuevo viento
Para restablecer la confianza, KTM invertirá mucho en apoyar a los concesionarios que también se enfrentan al malestar del mercado. Se esperan medidas drásticas en materia de patrocinio. En lugar de repartir recursos entre tres marcas, KTM debe volver a tomar la delantera a partir de ahora.
La razón es obvia. Teniendo en cuenta el rendimiento relativamente débil de los enormes esfuerzos (consulte las cifras de ventas bajo el título Estrategia multimarca), el jugo no parece valer la pena. Estos cambios ya serán visibles en el Campeonato Mundial de Motocross del próximo año, cuando De Carli Racing volverá a cambiar GasGas por KTM. El joven Lucas Coenen hará su bautismo de fuego en el MXGP. Después de mucha deliberación, el exitoso Negaan MX de Kay De Wolf permanecerá en su lugar con los colores de Husqvarna por el momento.
Controla el mercado de pasajeros
Se espera que Beddini, el equipo EMX250 respaldado por la fábrica, también cambie a otra marca fuera de la familia KTM. Por supuesto, no es casualidad que medallistas de oro como Tony Cairoli (Ducati) y la superestrella Jorge Prado (Kawasaki) buscaran otros lugares. GasGas también desaparecerá en MotoGP el próximo año.
En AMA Supercross y Motocross, el equipo Rockstar Energy Husqvarna contará con dos pilotos de GasGas (Rockstar Energy): Justin Barcia y Ryder DiFrancesco. De esta manera se cumplen las obligaciones contractuales con los conductores y socios, pero Troy Lee Designs/Red Bull GasGas se detiene. Por lo tanto, la creación de la leyenda de la industria Troy Lee cierra sus puertas por el momento. Sin embargo, entre bastidores estamos trabajando duro en un reinicio con Ducati para 2026.
Mientras que KTM tenía una posición negociadora sólida con los pilotos en el pasado, la situación ahora es algo diferente. “Como actor dominante en el mercado, es obvio que intenta cerrar contratos que le favorezcan mucho”. explica el experimentado asesor de ciclistas Gerard Valat. “KTM siempre ha sido muy experta en atraer pilotos jóvenes. basta pensar en Jeffrey Herlings y Jorge Prado, quienes se comprometieron muy pronto. En este tipo de acuerdos, los atletas jóvenes salen perdiendo en comparación con una multinacional que tiene años de experiencia en este tipo de negociaciones”.
Sin embargo, ahora que hay más competencia de otras marcas y menos asientos de fábrica en los equipos de Pierer Mobility, esta posición dominante en el mercado de conductores bien podría debilitarse.
Cambio de mentalidad
Después de que Rockstar Energy dejara de ser patrocinador de los equipos europeos de fábrica de Husqvarna a finales de 2021, se están produciendo aún más cambios en el país de las bebidas energéticas. Mientras el multimillonario Dieter Mateschitz estuvo al mando, parecía que no había límites para el tándem Red Bull-KTM. Con nuevos jefes al mando de Red Bull desde la muerte de Mateschitz hace dos años, bien podría ser que los presupuestos de patrocinio en esa área sean examinados más críticamente.
Sin embargo, ¡quedarse quieto no está en el diccionario de Stefan Pierer y sus asociados! Muchos nuevos modelos 2025 se presentarán durante la EICMA de Milán que comienza la próxima semana.
Durante la citada rueda de prensa, Florian Knecht también habló del cambio de mentalidad que se requiere en la 'nueva' KTM: “Centrarse únicamente en un crecimiento cada vez mayor no lleva a ninguna parte. Para no jugar con nuestro futuro, queremos volver a centrarnos plenamente en una estrategia premium. Ya sea que se trate de I+D, producción, diseño, marketing, ventas y la relación con nuestros clientes, ¡queremos hacerlo mejor en todos los aspectos de nuestro negocio! Ese es un cambio cultural que ya hemos iniciado”.
Lucha interna
Queda por ver con qué rapidez darán frutos estos cambios de dirección. Está igualmente claro que la competencia ha olido la sangre. Sólo en el mercado MX hay una fuerte oposición de Yamaha, Honda, Kawasaki, Triumph y pronto también Ducati.
Pero teniendo en cuenta el conocimiento y la experiencia de KTM, los austriacos venderán su piel cara. Además, gestionar tres marcas diferentes que competían en la misma área planteaba a menudo cuestiones espinosas. ¿O cuánto puedes hacer para que tres marcas compitan al más alto nivel sin una explosión en el presupuesto? ¿Y qué piloto acaba en qué equipo, qué equipo lleva KTM, Husqvarna o GasGas?
En el futuro, este tipo de problemas internos acabarán desapareciendo. Finalmente, las diferencias entre las carteras de productos mutuas de KTM, GasGas y Husqvarna eran a menudo muy finas y difíciles de explicar a los clientes potenciales.
Y si lo anterior le suena dramático aquí y allá, sepa que este año amplió aún más la vitrina de trofeos en Mattighofen. ¿Adivina quién entregó los campeones del mundo de MXGP, MX2024, EnduroGP, SuperEnduro, Hard Enduro y Rally2 de 2? Pilotos del mismo grupo que los campeones de AMA 250SX West, SX East y 450 AMA Pro Motocross. Todo fabricado en Austria.
Una cosa es segura: lo más probable es que las inclemencias del tiempo que azotan actualmente al mercado de las motocicletas continúen durante un tiempo. ¡Así que continuará!
Tekst: Tom Jacobs
Foto de: Rob Gray (foto de Polarity), Jean Turner, Casey Davis, Ray Archer, JP Acevedo, Sebas Romero
